Automobilka bola založená v roku 1937 s cieľom vyrábať práve vozidlá, ktoré by si mohol dovoliť takmer každý pracujúci občan. Túto ideu presadzoval predovšetkým Adolf Hitler, ktorý konštrukciou vozidla poveril Ferdinanda Porsche (tiež vďaka tomu, že ten sa už o takej koncepcii niekoľko rokov zaujímal). Poverenie obdržal Ferdinand Porsche už v roku 1934, ale nejasný spôsob financovania celý projekt zdržal až do roku 1937, kedy bola založená Spoločnosť pre prípravu nemeckého ľudového vozidla s.r.o. a tá sa v roku 1938 premenovala na Volkswagenwerk GmbH. Podľa britského historika Richarda Evansa, Hitler, ktorý sa zaujímal o autá (avšak nikdy neriadil) osobne navrhol charakteristický zaoblený tvar budúceho vozidla, inšpirovaný designom vozidiel Tatra konštruktéra Hansa Ledwinku[chýba citácia].
Po začatí druhej svetovej vojny bola výroba preorientovaná na zbrojnú výrobu. Závod prebral opravárenské práce na lietadlách Junkers Ju 88 a začal vyrábať vojenské terénne a obojživelné vozidlá. V roku 1942 bol s prehľadom najväčším výrobcom osobných automobilov v Nemecku. V tom čase tvorili 2/3 pracujúcich v závode ľudia na nútených prácach. Po obsadení Nemecka bola obnovená výroba osobných automobilov podľa pôvodných projektov, avšak pod britským vedením. V rokoch 1946-1948 dosiahol objem produkcie 1 000 automobilov mesačne.
Roku 1950 zahájila automobilka výrobu jedného zo svojich najslávnejších modelov, vozidla VW T1.
V 50. rokoch začal Volkswagen expanziu do sveta. Zahájil výrobu v Brazílii a predaj na takmer všetkých kontinentoch vrátane Austrálie a Ázie. V 60. rokoch pokračoval VW v rozvoji, ale zažil aj niekoľko odbytových kríz. Rok 1965 sa zapísal do histórie firmy spojením s automobilkou Auto Union GmbH, v ktorej získal Volkswagen väčšinový podiel. Táto spoločnosť sa neskôr v roku 1969 spojila s NSU Motorenwerke AG a premenovala na Audi NSU Auto Union AG.
70. roky priniesli zásadnú reštrukturalizáciu modelovej výroby značky-zahájenie produkcie dodnes vyrábaných modelov VW Passat a VW Golf a na druhej strane ukončenie výroby modelu Chrobák v Nemecku (v Mexiku sa vyrábali až do roku 2003). V 80. rokoch pokračoval VW v modernizácií zavedením nových technológií, napr. (katalyzátor, elektronické vstrekovanie), získal nadpolovičnú väčšinu akcií Španielskej značky Seat(3. samostatná značka koncernu) a spoluprácou s inými(prevažne Japonskými) značkami dosiahol 10% podielu trhu v Európe a 20% v Severnej Amerike. V 90. rokoch pripojil Volkswagen do svojho koncernu ďalšiu značku (českúŠkodu Auto), ale tiež zažil v roku 1993 najhoršiu krízu v histórii značky. Tu prekonal hlavne vďaka veľmi úspešným novým generáciám modelov Golf a Passat, ktoré doplňuje už tradičný model VW Polo.
V súčasnosti je VW jednou z mála značiek, ktoré sa zatiaľ vo väčšej miere vyhýba celosvetová automobilová recesia a Volkswagen vstupuje do nových segmentov trhu, ako automobilového (nákladné automobily - značkou Scania), tak aj napríklad trhu lodných motorov. Model VW Golf prekonal v počtu vyrobených vozidiel aj Chrobáka, ktorého bolo vyrobeného celkom 21 529 464 exemplárov, a stále sa pokračuje v jeho výrobe.
Vedenie firmy v súčasnej dobe tvorí dozorná rada a výkonný výbor. Dozornú radu tvorí 20 predsedov jednotlivých oborov vo firme. Predseda dozornej rady je od 16. apríla2002 Ferdinand K. Piech. Výkonný výbor má 5 členov a jeho predseda je teraz Martin Winter Grain.
Altebauna: závod zahájil výrobu v roku 1958. Najprv slúžil pre repasovanie motorov, terasí je z nej centrum výroby náhradných dielov.
Drážďany: základný kameň tohto závodu bol položený v roku 1999. Jedná sa o unikátnu presklenú továreň, kde je možné sledovať priebeh výroby z vonka. Vyrába sa tu model Phaeton.
Emden: tento závod slúžil pôvodne k výrobe vozidiel Chrobák, neskôr sa tu vyrábali aj modely Passat vo všetkých jeho generáciách.
Hannover: závod zahájil výrobu v roku 1950 a znamenal začiatok decentralizácie výroby Volkswagenu. Vyrábal sa tu model T
1. Od roku 1959 sa tu vyrábajú motory aj pre iné vozidlá.
Salzgitter: závod bol otvorený v roku 1969 výrobou modelu K 70, ktorý znamenal prechod k novej generácii vozidiel Volkswagen. Od roku 2001 sa tu vyrábajú lodné motory pre celú Európu.
Wolfsburg: v roku 1950 začala v Wolfsburgu výroba modelu T1. Neskôr prišla na radu výroba modelu Chrobák, ktorého v roku 1974 vystriedal Golf. Chvíľu sa tu vyrábali modely Polo a Passat, ktorých výroba bola neskôr presunutá inam a neskôr opät obnovená v ďalších generáciách. Roku 1994 bola zväčšená kapacita tohto závodu 250 000 vozidiel ročne a zamestnaných tu bolo cez 3 200 osôb. V roku 1998 začala výroba malého modelu Lupo a o 4 roky potom tiež väčšieho rodinného Touranu. Výroba modelov Polo, Lupo, Golf, Touran tu prebieha i dnes.
Argentína: na Argentínsky trh vstúpila spoločnosť Volkswagen už v priebehu 70. rokov. V roku 1987 sa výroba vozidiel koncentrovala do dvoch centier - San Justo a Pacheco v Buenos Aires. V Pacheco bol roku 1995 otvorený ďalší, nový závod s kapacitou 150 000 vozidel ročne. Okrem modelov určených pre Juhoamerický trh sa tu vyrábajú modely Golf, Polo a od roku 1996 tiež ďalšie koncernové vozidlá ako je Audi A3 ale tiež Škoda Octavia.
Brazília: závod v brazílskom meste Sao Bernardo do Campo bol otvorený už roku 1959 a Volkswagen sa tým stal najväčším výrobcom automobilov v Brazílii. Ďalšie rozšírenie prišlo až roku 1995, kedy bola otvorená nová továreň na výrobu nákladných automobilov.
Čína: v Číne bola zahájená výroba 1. septembra 1985 modelom Santana a stala sa najmodernejšou továrňou na výrobu automobilov v Číne. Modely pre čínsky trh sú väčšinou odvodené od starších európskych modelov a v ich výrobe sa stále pokračuje. V roku 2004 došlo k ďalšiemu rozšíreniu výrobných kapacít predovšetkým na výrobu motorov pre menšie vozidlá.
Japonsko: v Japonsku bola roku 1982 zahájená výroba modelu Santana v skoro rovnakej verzii ako v Číne.
Juhoslávia: od roku 1972 spolupracoval Volkswagen zo značkou TAS, kde sa montovali vozidlá Volkswagen od júla 1998 tu začal koncern vyrábať vozidlá Škoda.
Mexiko: výroba v Mexiku bola zahájená roku 1964 kvôli zhoršeniu dovozných podmienok na vozidlá z cudziny. Z tohto dôvodu bola otvorená nová továreň v Pueblu. Z Mexika sa v 70. rokoch dovážali vozidlá aj do USA. Od roku 1974 prebiehala výroba modelu Chrobák už iba tu a to až do roku 2003. Od roku 1997 sa tu vyrába model New Beetle pripomínajúci pôvodného Chrobáka. Pokračuje sa tu vo výrobe zabehnutých modelov Jetta, Passat a Golf.
Nigéria: v roku 1973 bol založený závod v Lagosu. V roku 1982 však musel byť objem výroby obmedzený kôli nedostatku deviz0 a plne obnovená bola výroba až v roku 1985.
Poľsko: výroba v Poľsku započala roku 1993 v Poznani modelom T1. V roke 2002 sa pridala výroba modelu Caddy.
Portugalsko: výroba v Portugalskom závode Palmela bola zahájená roku 1995 modelom Sharan, ktorého nástupca sa tu vyrába dodnes.
Slovensko: v roku 1991, keď sa Volskwagen rozhodol rozšíríť svoje pole pôsobnosti do vtedajšej ČSFR bola v prevzatej továrni od Bratislavských Automobilových Závodov rozbehnutá výroba modelu Passat. V roku 2002 tu bola tiež začatá výroba terenného modelu Touareg a na rovnakej platforme Audi Q7 a Porsche Cayenne.
Španielsko: v roku 1982 začala Španielská automobilka SEAT vyrábať v licencii modely Volkswagen a neskôr sa stala súčasťou koncernu. To spôsobilo presun výroby niektorých modelov do Španielska. Od roku 1984 sa tu vyrábali modely Passat a Polo. Táto výroba stále pokračuje.
USA: v Spojených Štátoch sa rozhodol Volkswagen vyrábať svoje vozidlá vďaka klesajúcemu kurzu doláru, ktorý sťažoval vývoz do USA. Preto bol roku 1978 postavený závod vo Westmorlandu v Pensylvánii, kde bola zahájená výroba modelu Golf. Tiež bol postavený závod v Detroite, ale ten bol z dôvodu nevyťaženosti roku 1983 predaný. Rovnaký osud postihol aj závod vo Westmorladne v roku 1990.
Zásadné modely
Chrobák: tento model vznikol už v 30. rokoch 20. storočia, ale vojna nedovolila výrobe rozbehnúť sa vo väčšom meradle až do roku 1946. Stal sa základným stavebným kameňom značky v 50. rokoch a prispel k povojnovej motorizácii západného Nemecka. V Európe skončila jeho výroba v roku 1974, v Mexiku pokračovala až do roku 2003. Vozidlo bolo charakteristický vzadu uloženým vzduchom chladený motorom a subtilná karoséria typického tvaru.
Golf: Golf vystriedal vo výrobnom programu značky Chrobáka a nadviazal na jeho úspechy. V piatej generácii sa toto vozidlo s vpredu uloženým, vodou chladeným motorom vyrába dodnes. K dispozícii je v niekoľko variantoch s rôznymi motormi, ktoré s postupom získavali na výkonu. Spolu s výkonom rástla aj hmotnosť a rozmery vozidla.
Passat: Passat je klasické vozidlo strednej triedy v modelovej hierarchii nad Golfom. Vyrába sa dodnes vo verzii sedan a kombi. Oproti Golfu je priestrannejší, luxusnejší a má výkonnejší motory. V deväťdesiatych rokoch si vyslúžil prezývku manažérske auto.
Transporter (T1 až T5: tento model začal Volkswagen vyrábať v roku 1950 a vyrába ho pod týmto názvom dodnes. Stal sa veľmi obľúbeným vozidlom Hippies v 60. rokoch. V priebehu rokov podľa trendov v automobilovom priemysle narástol do všetkých smerov.